Psicología del trading

En los últimos años, la psicología del trading se ha convertido en un tema muy estudiado y debatido. Y de hecho no es sorprendente, si tenemos en cuenta el efecto que tienen las emociones en muchas de las decisiones que tomamos como traders.

Pero, ¿qué es la psicología del trading? Pues es todo lo que tiene que ver con la manera en que entendemos y gestionamos nuestras reacciones emocionales al hacer trading y cada vez que nos enfrentamos a una decisión financiera.

Si es usted un trader experimentado, seguro que ya es muy consciente de la influencia de emociones como el miedo, el estrés, la avaricia, la ansiedad o incluso la arrogancia a la hora de tomar decisiones financieras.

Pero para los que acaban de llegar al mundo del trading, puede que esta idea no sea tan evidente y ello puede provocar resultados desfavorables. Desarrollar la capacidad para reconocer ciertos patrones conductuales y el modo en que nos pueden nublar el juicio es fundamental para tomar decisiones de trading objetivas y racionales.

El estudio de la psicología del trading se divide en varias áreas, tres de las cuales son más importantes: finanzas emocionales, el trading emocional (una mala gestión de las emociones en el trading) y los instintos de trading. Vamos a comentarlas con un poco más de detalle.

Finanzas conductuales

Como ya sugiere el nombre mismo, las financias conductuales examinan el modo en que los comportamientos humanos afectan a las decisiones financieras y al éxito en el trading.

La disciplina trata de identificar qué sesgos e influencias a nivel psicológico impulsan estos comportamientos entre traders y personas que participan de la industria financieras,

y lo hace para entender el modo en que se producen ciertos resultados financieros en diversos sectores e industrias.

Las finanzas conductuales también proponen que las personas no son siempre racionales y que quizá no tengan capacidad para controlar sus acciones porque su comportamiento se ve influido por una serie de factores psicológicos que pueden afectar a su capacidad de razonamiento para tomar las decisiones más adecuadas.

Además, la disciplina sugiere que la salud, tanto física como mental, influye a la hora de tomar decisiones en el contexto financiero.

Esencialmente, el estado mental de cada persona varía según su salud general.

Algunos sesgos de comportamiento más habituales son el exceso de confianza, el comportamiento de manada, la contabilidad mental, la brecha emocional, el anclaje, el error de atribución y la aversión a la pérdida.

Trading emocional

Conocido también como inversión emocional, o gestión de las emociones en el trading, habla de los comportamientos impulsivos que desata la volatilidad de los mercados y que muchas veces conduce a ejecutar acciones impulsadas por las emociones.

El concepto sugiere que emociones como la avaricia, la emoción, el pánico, el miedo o incluso la arrogancia son el núcleo del trading emocional, y esto se traduce en malos resultados a la hora de operar.

Todo esto suele percibirse en comportamientos como ventas por pánico, o pánico vendedor, un exceso de trading o de apalancamiento, sesgo de confirmación y otras.

El trading emocional no es objetivo y se basa en reacciones impulsivas y no en análisis informados, una buena investigación de las condiciones de mercado o una buena formación.

Aprender a gestionar las emociones es fundamental para mitigar el riesgo de pérdidas sustanciales que puede provocar una mala gestión de las emociones en el trading o un trading emocional. Gestionar la tensión en el trading exige un nivel elevado de inteligencia emocional, resiliencia y disciplina.

Algunas maneras de conseguirlo es invertir tiempo en formación continuada para adquirir las habilidades necesarias para tomar decisiones basadas en datos y trabajar en el crecimiento emocional y en la autorregulación de las emociones.

Instintos de trading

Otro aspecto conocido de la psicología del trading es lo que llamamos "instintos de trading", un concepto que habla de la manera en que pueden condicionarnos la intuición o las reacciones viscerales a la hora de tomar decisiones financieras.

Muchas veces, los traders se dejan llevar por estas sensaciones al abrir o cerrar posiciones, pero llegar a confiar en los instintos para conseguir buenos resultados es algo que solo conseguiremos con la experiencia y la autoconsciencia.

Es muy posible que un trader principiante no sepa distinguir entre un buen instinto de trading y un impulso emocional, y ello puede llevarle a tomar malas decisiones.

La clave para mitigar unos resultados de trading que posiblemente pueden ser negativos es adoptar un marco mental de autoconsciencia para tomar decisiones y determinar objetivos de manera fundamentada. Y todo esto incluye aprender a reconocer el impacto de: