注目される9月米雇用統計

昨日は、9月米雇用統計の発表を前にした市場の再調整で米ドルが全面高となったほか、FRB政策担当者によるタカ派的な発言も多く、米ドルを後押しする傾向があった。ミネアポリス連銀のニールカシュカリ総裁が利上げ停止はまだ「かなり先」と述べ、クリーブランド連銀のメスター総裁が「インフレに一点集中しなければならない」と述べ、クックFRB理事が「頑強に」高いインフレに対して「先制的」利上げの考えを発表したことが特徴的だった。しかし、FRBはインフレと雇用市場の両方を監視するという使命があるため、市場はFRBの意図を理解し、9月の米雇用統計に注目していることに注意しなければならない。

米雇用統計では、米国非農業部門雇用者数が8月の31万5千人から25万人に減少し、失業率は3.7％で横ばい、平均所得は前年比5.1％に鈍化すると予想される。実際の数値がそれぞれの予想と一致した場合、米国非農業部門雇用者数の数値が低下したことから、米国雇用市場の新規雇用創出能力が下落したことを示唆するだろう一方、失業率がかなり低い水準で横ばいであることから、依然として厳しい状況が続いていると考えられる。

全体として、このような数値はFRBが積極的な利上げを継続することを可能にし、投資家の間では米国非農業部門雇用者数の予測値が低下したことに失望が広がっているが、米ドルの損失は抑制されるか、それほど拡大しないだろう。同時に、9月のカナダ雇用統計が発表され、雇用者数は8月の-39.7万人から2万人へと増加し、失業率は5.4％で横ばいと予想されているため、カナダドル投資家は注視しているところである。

このような数値は、カナダ銀行が利上げを継続するための援護射撃となり、カナダドルの信用を高めることになるため、全体としてカナダドルの上昇材料となるだろう。なお、マックレム総裁は昨日のスピーチで、「カナダの基礎インフレが低下したという明確な証拠はまだなく、国内のインフレ圧力はまだ緩和していない」として、さらなる利上げが必要であると述べている。

本日のその他の注目点

本日の欧州時間では、ドイツの8月鉱工業生産成長率、英国の9月ハリファックス住宅価格、ノルウェーの8月GDPの発表に注意したい。欧州時間後半にBOE副総裁、ウィリアムズニューヨーク連銀総裁、カシュカリミネアポリス連銀総裁、ボスティックアトランタ連銀総裁のスピーチが予定されている。

EUR/USD 4時間チャート