Psicologia de trading

Nestes últimos anos, a psicologia de trading tornou-se um assunto de debate público e de pesquisa. O que não é de estranhar se tivermos em consideração as consequências que as emoções podem ter em grande parte das nossas decisões, enquanto traders.

Contudo, o que é a psicologia de trading? Então, está relacionada com a compreensão e gestão das suas reações emocionais, no contexto do trading e da tomada de decisões financeiras.

Se for um trader experiente, provavelmente tem a plena noção da forma como alguns sentimentos como o medo, pressão, ganância, ansiedade e até mesmo arrogância podem condicionar a tomada de decisões financeiras.

Para os principiantes, esta perceção pode não ser uma coisa imediata, o que leva a resultados de negociação provavelmente negativos. Para a tomada de decisões objetivas e racionais, é fundamental desenvolver a capacidade de reconhecer determinados padrões comportamentais, e a forma como estes podem comprometer o discernimento.

O estudo da psicologia de trading abrange diversos subgrupos, com destaque para três áreas: finanças comportamentais, trading emocional e instintos de trading. Vamos analisá-los mais em pormenor.

Finanças comportamentais

Como o nome sugere, as finanças comportamentais analisam a forma como os comportamentos humanos afetam as decisões financeiras e o sucesso das negociações O seu objetivo é identificar quais são as influências e os pendores psicológicos que condicionam esses comportamentos nos traders e noutros profissionais financeiros.

O intuito é compreender os resultados financeiros em termos setoriais e de indústrias.

As finanças comportamentais também defendem que as pessoas nem sempre são racionais e que podem não conseguir controlar as suas decisões.

Pelo contrário, são influenciados por diversos fatores psicológicos que podem influenciar o seu pensamento e a sua capacidade de tomar boas decisões.

As finanças comportamentais também defendem que a tomada de decisões, no contexto financeiro, é condicionada pelo nosso bem-estar físico e mental.

Ou seja, o nosso estado de espírito muda de acordo com o nosso bem-estar geral.

Alguns dos pendores comportamentais mais comuns incluem: excesso de confiança, comportamento de manada, contabilidade mental, vazio emocional, fixação, autoatribuição e aversão à perda.

Trading, ou negociação, emocional

O trading emocional (também chamado investimento emocional) diz respeito aos impulsos comportamentais provocados pela volatilidade do mercado o que, normalmente, leva a uma execução das negociações condicionada por sensações.

Este conceito defende que sentimentos como ganância, excitação, pânico, medo ou até mesmo arrogância fazem parte do trading emocional, o que leva a resultados negativos.

Normalmente, isto traduz-se em comportamentos como pânico de venda, negociação excessiva, sobre alavancagem, pendor de confirmação, entre outros.

O trading emocional implica falta de objetividade e decisões tomadas “em cima do joelho” e não numa análise fundamentada, pesquisa ou aprendizagem.

É fundamental aprender a lidar com as suas emoções para que possa reduzir o risco de perdas expressivas (em que o trading emocional pode resultar).

Para gerir os fatores de pressão das negociações é necessário ter um nível elevado de inteligência emocional, resiliência e disciplina. Existem várias formas de o conseguir. Por exemplo, investir na formação para poder tomar decisões baseadas em informações e trabalhar no controlo e desenvolvimento emocional.

Instintos de trading/negociação

Outra área importante da psicologia de trading está relacionada com os instintos de trading. Este conceito diz respeito à noção de que a intuição ou pressentimento condicionam a tomada de decisões financeiras.

Um trader principiante pode não conseguir distinguir um instinto de trading genuíno dos impulsos emocionais, o que leva a uma má tomada de decisões. É fundamental ter uma mentalidade de autoconhecimento para tomar decisões fundamentadas e objetivas. Assim, poderá reduzir resultados potencialmente negativos. O que inclui reconhecer o impacto do: